Opció delta számítása, Tartalomjegyzék

Számológép Mi az a Delta Formula?

Más szavakkal, a delta méri az opciós érték változásának mértékét az alapul szolgáló részvény értékének mozgásával szemben. Mivel a deltat elsősorban fedezeti stratégiákban használják, fedezeti aránynak is nevezik.

Megmutattuk, hogy létre tudunk hozni egy olyan részvényből és hitelfelvételből álló portfóliót, ami pontosan ugyanazt a kifizetést biztosítja, mint az opció, függetlenül attól, hogy a részvényárfolyam nő vagy csökken. Ezért az opció értékének meg kell egyeznie ennek a másoló portfóliónak az értékével. Ugyanezt az eredményt kaptuk, amikor feltettük, hogy a befektetők kockázatsemlegesek, azaz minden eszköz várható hozama a kockázatmentes kamatlábbal egyezett meg. Kiszámítottuk az opció várható jövőbeli értékét ebben az elképzelt kockázatsemleges világban, és ezt az értéket a kockázatmentes kamatlábbal diszkontálva megkaptuk az opció jelenértékét.

A delta képlete levezethető úgy, hogy az opció értékének változását elosztjuk az alapul szolgáló részvény értékének változásával. Jelenleg az áru dollárral kereskedik, míg az opció értéke 75 dollárra emelkedett.

Az adott információ alapján számítsa ki a hívás opciójának delta-számát. Delta opció delta számítása - 2. Ha az index egy havonta dollárral folytatott kereskedést, míg az eladási opció dollárral folytatott kereskedést, akkor számítsa ki az eladási opció delta értékét.

Magyarázat A delta képlete kiszámítható a következő lépések segítségével: 1. Ezt O i jelöli.

Ezt S i jelöli. A delta pozitív vagy negatív értékkel is rendelkezhet, az érintett opció típusától függően, azaz a delta 0 és 1 közötti tartományban lehet a vételi opcióknál, ami azt jelenti, hogy a vételi opció értéke növekszik az alapul szolgáló eszköz növekedésével, miközben -1 és 0 között legyen az eladási opcióknál, ami pontosan ellentétes a vételi opcióval.

A deltát gyakran fedezeti stratégiának használják, ahol a portfóliókezelő delta semleges stratégiát szándékozik felépíteni, hogy a portfólió szinte nulla érzékenységgel bírjon a mögöttes mozgásokkal szemben. Mint ilyen, a delta jó mutatója a befektetői közösségnek.

Delta képlet kalkulátor Használhatja a következő Delta kalkulátort O f.